2021年液晶电视面板市场总结：全球供应链以中国大陆为核心
作者:探索 来源:百科 浏览: 【大 中 小】 发布时间:2024-12-12 14:29:38 评论数:
导读：洛图科技（RUNTO）判断，年液面板价格大概率在第二季度初达到临界点。晶电结全电视市场仍处在传统淡季，视面终端需求未得到有效恢复。板市主力面板厂却已经开始满载稼动率。场总因此，球供未来的应链面板价格仍存在波动变数，不可过于乐观。中国
根据洛图科技（RUNTO）发布的大陆《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示， 2021年，为核全球液晶电视面板共出货2.55亿片，年液同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，晶电结全同比增加2.8%。视面
分半年来看，板市上半年全球出货1.29亿片，场总同比增长1%，下半年出货1.26亿片，同比下降10%。
2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：百万片
2020年，BOE和CSOT相继完成了行业并购。从2021年1月起，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，内部编号“T10”。
至此，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。2021年，BOE和CSOT产能占比达40%以上。未来考虑到继续新建产能、行业出清及潜在外延并购机会，双寡头有望迈向50%+市场占有率，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。
市场格局：全球供应链以中国大陆为核心
2021年，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，占比为62%，刷新历史高值，较2020年提升7个百分点。份额增长不仅来自收购，还来自于大陆产能本身的拓产。如不考虑CEC，大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。
台系面板厂2021年出货达5200万片，占比为20%，相比2020年减少3个百分点。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，占比为11%，比2020年减少7个百分点。份额减少幅度为四大区域之首。2022年，受TV面板经营利润恶化，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，而专注于泛OLED事业，以及更前沿的QNED、Micro LED等技术。
日系面板厂在Panasonic退出之后，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。2021年，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，Sharp顺势提升稼动率，带动日系份额达到6%，增加2个百分点。
2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：%
厂商趋势：五家上涨，五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，统计范围内，十家面板厂，涨跌各一半。
物量分配以6000万、3000万、1000万为三个临界线，分成头部、颈部、腰部、尾部四个阵营。
BOE成为LCD面板行业的领导者，以空前的6100万片出货量位居头部，同比上涨超过30%，占到整体行业的24%，份额增长6.5个百分点，提升幅度也居行业之首。
CSOT、HKC、Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，向上仰望头部，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。其中，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，2021年在65、75寸等大尺寸出货提升显著。
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，市占提升至17%和14%。其中，HKC出货量增长显著，同比涨幅超过25%，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。
在大陆BOE、CSOT、HKC、CHOT这4家上涨的面板厂之外，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，同比上涨55%，是2021年度涨幅最大的面板厂，绝对出货量为1650万片。
出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC，出货量分别约为400万和700万片，落在了1000万片以下的尾部阵营，同比下跌79%和74%。两家面板厂完成交割后，市场份额均已经不及3%。
若不考虑被收购产线的厂商，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，分别下跌19%和13%。其中，Innolux被HKC超过，并且留下200万台以上的差距。而AUO则退出了领先厂商的竞争，和LGD、Sharp、CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，未来产能倾向稳定或衰减。
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：千片
尺寸结构：整体尺寸上移，32寸份额稳定
32寸仍为占比最大的尺寸，出货6600万片，获得约26%的市场份额，基本和2020年保持一致，但出货量变化和大盘走齐，同比下滑5%。32寸在当下可以有效起到走量作用，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商，份额约占到70%。
42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。
55寸的竞争中，CSOT市占率最高，出货总量1360万片，占比约34%；HKC同比增长234%，占到12%。大陆面板厂合并占比超过60%。
75+超大尺寸出货约340万片，同比涨幅最高，达到61%，市占首次超过1%。涨幅居第二的是75寸，出货930万片，同比上涨39%，市占上涨1个百分点，到达3.7%。65寸居涨幅第三，出货2700万片，同比上涨12%，市占超过10%。特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。
65寸的竞争中，Sharp增长幅度最高，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，同比增长70%，以超830万片的出货量跻身一线。75寸的竞争中，CSOT增长115%。86寸的产品主要来自于LGD和BOE。
32寸以下出货迅速萎缩至340万片，下滑幅度最大，达76%。该尺寸段，Innolux占有率高达45%，2021年仍在上升。
以55寸为分界线， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：千片，%
展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，面板厂商的竞争会趋于激烈。韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，不排除发生进一步的横向和纵向并购。格局将会继续分化。
中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，2021年终获回报。LCD电视面板业务的丰厚收获，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，重新审视LCD和OLED的经营效率。
更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少，更多的物量转移至10/10.5代线。
2022年，因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模，在整体市场规模需求疲软的条件下，对LCD面板形成挤压。
根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，TV面板价格自8月份持续下降，至今已到前期低点，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损。洛图科技（RUNTO）判断，面板价格大概率在第二季度初达到临界点。然而，电视市场仍处在传统淡季，终端需求未得到有效恢复。主力面板厂却已经开始满载稼动率。因此，未来的面板价格仍存在波动变数，不可过于乐观。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。
不同于2021年面板价格的高位运行，2022年的平均价格会显著的低位运行。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。
根据洛图科技（RUNTO）发布的大陆《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示， 2021年，为核全球液晶电视面板共出货2.55亿片，年液同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，晶电结全同比增加2.8%。视面
分半年来看，板市上半年全球出货1.29亿片，场总同比增长1%，下半年出货1.26亿片，同比下降10%。
2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：百万片
2020年，BOE和CSOT相继完成了行业并购。从2021年1月起，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，内部编号“T10”。
至此，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。2021年，BOE和CSOT产能占比达40%以上。未来考虑到继续新建产能、行业出清及潜在外延并购机会，双寡头有望迈向50%+市场占有率，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。
市场格局：全球供应链以中国大陆为核心
2021年，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，占比为62%，刷新历史高值，较2020年提升7个百分点。份额增长不仅来自收购，还来自于大陆产能本身的拓产。如不考虑CEC，大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。
台系面板厂2021年出货达5200万片，占比为20%，相比2020年减少3个百分点。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，占比为11%，比2020年减少7个百分点。份额减少幅度为四大区域之首。2022年，受TV面板经营利润恶化，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，而专注于泛OLED事业，以及更前沿的QNED、Micro LED等技术。
日系面板厂在Panasonic退出之后，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。2021年，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，Sharp顺势提升稼动率，带动日系份额达到6%，增加2个百分点。
2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：%
厂商趋势：五家上涨，五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，统计范围内，十家面板厂，涨跌各一半。
物量分配以6000万、3000万、1000万为三个临界线，分成头部、颈部、腰部、尾部四个阵营。
BOE成为LCD面板行业的领导者，以空前的6100万片出货量位居头部，同比上涨超过30%，占到整体行业的24%，份额增长6.5个百分点，提升幅度也居行业之首。
CSOT、HKC、Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，向上仰望头部，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。其中，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，2021年在65、75寸等大尺寸出货提升显著。
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，市占提升至17%和14%。其中，HKC出货量增长显著，同比涨幅超过25%，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。
在大陆BOE、CSOT、HKC、CHOT这4家上涨的面板厂之外，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，同比上涨55%，是2021年度涨幅最大的面板厂，绝对出货量为1650万片。
出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC，出货量分别约为400万和700万片，落在了1000万片以下的尾部阵营，同比下跌79%和74%。两家面板厂完成交割后，市场份额均已经不及3%。
若不考虑被收购产线的厂商，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，分别下跌19%和13%。其中，Innolux被HKC超过，并且留下200万台以上的差距。而AUO则退出了领先厂商的竞争，和LGD、Sharp、CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，未来产能倾向稳定或衰减。
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：千片
尺寸结构：整体尺寸上移，32寸份额稳定
32寸仍为占比最大的尺寸，出货6600万片，获得约26%的市场份额，基本和2020年保持一致，但出货量变化和大盘走齐，同比下滑5%。32寸在当下可以有效起到走量作用，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商，份额约占到70%。
42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。
55寸的竞争中，CSOT市占率最高，出货总量1360万片，占比约34%；HKC同比增长234%，占到12%。大陆面板厂合并占比超过60%。
75+超大尺寸出货约340万片，同比涨幅最高，达到61%，市占首次超过1%。涨幅居第二的是75寸，出货930万片，同比上涨39%，市占上涨1个百分点，到达3.7%。65寸居涨幅第三，出货2700万片，同比上涨12%，市占超过10%。特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。
65寸的竞争中，Sharp增长幅度最高，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，同比增长70%，以超830万片的出货量跻身一线。75寸的竞争中，CSOT增长115%。86寸的产品主要来自于LGD和BOE。
32寸以下出货迅速萎缩至340万片，下滑幅度最大，达76%。该尺寸段，Innolux占有率高达45%，2021年仍在上升。
以55寸为分界线， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：千片，%
展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，面板厂商的竞争会趋于激烈。韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，不排除发生进一步的横向和纵向并购。格局将会继续分化。
中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，2021年终获回报。LCD电视面板业务的丰厚收获，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，重新审视LCD和OLED的经营效率。
更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少，更多的物量转移至10/10.5代线。
2022年，因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模，在整体市场规模需求疲软的条件下，对LCD面板形成挤压。
根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，TV面板价格自8月份持续下降，至今已到前期低点，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损。洛图科技（RUNTO）判断，面板价格大概率在第二季度初达到临界点。然而，电视市场仍处在传统淡季，终端需求未得到有效恢复。主力面板厂却已经开始满载稼动率。因此，未来的面板价格仍存在波动变数，不可过于乐观。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。
不同于2021年面板价格的高位运行，2022年的平均价格会显著的低位运行。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。